Fondo de inversión: ¿qué es y cómo funciona?

En el siguiente artículo te mostramos cuáles son los fondos de inversión, cuáles son sus características y cómo funcionan. 

¿Qué es un fondo de inversión y cómo funciona?

Un fondo de inversión es una herramienta financiera compuesta por las inversiones que hacen una cantidad de personas, que se denominan partícipes, y que buscan generar rentabilidad con sus ingresos. 

Los fondos pueden invertir en otros instrumentos financieros del mercado como por ejemplo, acciones, bonos, divisas, entre otros. 

Por otra parte, los fondos de inversión no solo están restringidos a un país sino que también se puede invertir de manera internacional y de este modo, diversificar el dinero. 

Una de las características más interesantes de este tipo de fondos es que los individuos eligen el fondo en el cual desean participar y allí realizan su inversión. 

Características de un fondo de inversión

Las características de un fondo de inversión son las siguientes: 

• En él, se invierte el dinero de un conjunto de inversores denominados partícipes. 
• Para lograr una buena gestión del fondo son necesarios los agentes especializados, que te ayudarán a manejar correctamente el patrimonio. 
• Las inversiones se diversifican. 
• Las inversiones se encuentran bajo regulación. 
• Todas las inversiones presentan cierto nivel de riesgo, salvo que el inversor desea mantener un fondo de bajo riesgo. 

¿Cuáles son los fondos de inversión en Perú? 

Un paso previo a realizar una inversión es importante que conozcas los fondos de inversión que existen en Perú y a partir de allí elegir el que más se ajuste a tus necesidades: 

Fondos mixtos 

Se denominan de esta manera porque la inversión se hace en renta fija y variable respectivamente. 

Fondos de renta fija 

Este tipo de fondos contempla la inversión en instrumentos de deuda ya sean públicas o de corporaciones. 

Fondos monetarios

En estos tipos de fondos, la inversión es a corto plazo. 

Fondos de renta variable

Aquí la inversión se realiza en empresas que tienen una alta cotización en el mercado. 

Fondos garantizados

Se denominan “garantizados” porque generalmente se devuelve el total del dinero invertido al finalizar el fondo. 

Fondos de fondos

La inversión se realiza en fondos individuales.

Fondos de pensiones

Una vez que hayas accedido a tu jubilación, este fondo te ayudará a generar más rentabilidad. 

¿Qué son las cuotas de participación de un fondo de inversión?

Las cuotas de participación hacen referencia al monto que los partícipes del fondo aportan al mismo y que, cuando quieran, pueden retirar ya sea parcial o totalmente. 

Cabe aclarar que los partícipes de los fondos de inversión forman parte del fondo como copropietarios y que, por ende, al finalizar el fondo tienen derecho a percibir un porcentaje de ese dinero en relación a sus inversiones. 

Reglamento de los fondos de inversión

Las reglas generales que regulan los fondos de inversión son las siguientes: 

• El número de cuotas de los fondos es fijo ya que su característica principal es que son de capital cerrado.
• Las cuotas no pueden rescatarse antes de que se liquide el fondo. 
• Si se desean realizar nuevos aportes al fondo, estos deben estar autorizados por los partícipes. 
• La seguridad de los partícipes del fondo es contemplada por la SMV (Superintendencia del Mercado de Valores)
• Los partícipes del fondo de inversión pueden retirar la totalidad o solo una parte de lo invertido, según lo deseen. 

¿Cuáles son las sociedades de administración de los fondos de inversión en Perú?

Las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos o SAF son aquellas instituciones que se encargan de la administración de los fondos de inversión en Perú; es decir que su función es el manejo de las inversiones tanto de las empresas como de las personas que invierten.  

Otra de las funciones de las sociedades administradoras de fondos es asegurarse de conocer a los clientes y de esa manera determinar cual es el perfil de riesgo que más se ajuste al inversor  y determinar las estrategias para que el fondo resulte rentable para el inversor.  

En sí mismas, las SAF no son dueñas del fondo sino que deciden dónde invertir el capital. 

Tasas de fondo de inversión 

Cuando decidimos invertir en un fondo, el objetivo es generar rentabilidad a partir de esos aportes.

Pero como cualquier instrumento financiero tiene sus particularidades como por ejemplo que los fondos de inversión presentan un riesgo más alto y sus tasas de interés son más elevadas en comparación a otras herramientas financieras. 

Muchos de los bancos ofrecen una tasa de interés de entre 1% y 2% en dólares mientras que los fondos de inversión ofrecen hasta el 10%.